刘强东对永辉和达达的爱与恨,打的什么算盘?

一视财经 时间:2024-09-27 发表评论

图片

 撰文丨一视财经 邱邱 

 编辑 | 西贝  


上京东点瑞幸,9.9元,快速到家?近期,有越来越多人,开始进行这个略显反直觉的操作。的确,京东确实在即时零售板块加快了动作,今年5月京东对原有业务进行整合升级,成立京东秒送板块,京东秒送开始在京东app首页的核心位置出现,推出包括“贵必退”、“慢必赔”、咖啡9.9免运费等优惠措施,7月还借奥运热度,签约刘翔,成为京东秒送的“时效见证官”。


但在资本市场上,京东却做出两步看似矛盾的布局,一边增持达达,押注即时零售运力一段,9月17日,达达集团美股发布的公告显示,京东已完成购买沃尔玛子公司所持达达集团 8748.13万股普通股和187.5万股美国存托股份,京东在达达的持股比例达到63.2%。而另一边,9月23日晚间,永辉超市股份有限公司公一系列股权变更,其中涉及京东系的是,京东世贸的一致行动人宿迁涵邦投资管理有限公司,转让3.88亿股股份,京东系的持股比例下降到2.94%。


一边押注运力,全面补贴,一边又减持正全力践行线下店铺+线上出售模式,上半年已实现线上营收78.4亿的永辉,刘强东看似矛盾的行为,其实押注的都是同一件事,押注即时零售,更确切说是,京东作为平台方的即时零售。


01


令人眼馋的即时零售


所谓的即时零售,其实说白了就是万物均可送外卖,你在app上的下单,一小时后就能送货上门。别看定义简单,实际上从增长潜力上来看,相较于正面临瓶颈的传统电商业务,即时零售看起来还真像“蓝海”。


中国国际电子商务中心联合京东消费及产业发展研究院、达达集团研究院共同发布的《“即时+”2023即时零售发展趋势白皮书》显示,预计2023到2030年,即时零售市场规模年均复合增长25%,到2030年有望增至3.6万亿元,相当于同期社会消费品零售总额的6%。


相较于庞大的行业体量和潜在的高增速,即时零售的竞争还处于初级阶段。


看行业龙头美团最新的二季度财报,即时零售也就是美团闪送的业务单量是日均897万,相比外卖业务的5880万单,闪送是绝对的小头。在商品品类上,闪购在商品零售全品类的渗透率,截至2023年年末只有0.4%。诚然,确实不是所有的商品都需要被即时送达,但不足1%的商品渗透也确实说明在即时零售的市场,远没有被美团开发殆尽。


看到机会的其实也不止京东。


在今年7月的淘宝App首页更新改版中,“小时达”成了一级流量入口,还借助饿了吗的配送力量,对所有淘宝天猫的品牌和商家都开放了小时达,只要有本地仓,就能加入,目前,在盒马、Today等便利店,苹果、优衣库等旗舰店都已加入。抖音也反复对其“小时达”业务进行调整,显然也是注意到了行业的机会。


02



减永辉,加达达


大体上来说,即时零售可以分为三种业务模式,平台模式、前置仓和自营店仓。平台模式,平台提供商家的展出与运力服务,也支持商家自行配送;前置仓,专注于生鲜果蔬及海鲜肉类,供应商送货至具有冷链系统前置仓,有顾客下单立刻在前置仓中分拣派送;自营店仓,则主要是山姆、永辉一类,依托线下店铺转战线上同步销售的大商超。


对京东而言不论主力走哪一个模式,自有运力都是必不可少的。类似于美团有自己骑手、淘宝有饿了吗,京东也必须要有自己控股的达达秒送。虽然达达在规模和体量上相对较小,但在配送领域至少算是“有自家人”。此前抖音大举进攻外卖领域,折戟的重要原因就是没有自己的外送团队,在即时零售上,抖音也难免受制于此。


而京东则可以借助达达,把配送费用压到最低,今年前6个月,京东集团与达达秒送的货运服务交易金额已超去年全年,达到1.536亿元,9月6号,两家公司还签订了合作协议,规定的年度服务费用上限分别为2024年5.69亿元、2025年6.52亿元以及2026年7.80亿元。翻上多倍的服务费上限和增持股权的举动,证明京东还会持续且大量地为达达输血,以夯实自己在配送上的优势,建立低价、快速的心智。


至于减持永辉,一方面京东系退出永辉之心似乎早已有之,年初还未传出名创入股时,京东的宿迁涵邦就曾进行了入股京东9年后的首次减持,这或许同永辉近年来低迷的业绩有关。


更重要的另一方面,现在京东自己大举进军即时零售,出售永辉股权既可以回笼资金,更有利于集团将精力集中于即时零售平台的建立上,毕竟如果只能在顾客手机中留下一个即时零售的app,刘强东肯定希望那是京东而非永辉生活。


03


下一步,京东外卖?


不论何种商业模式,依靠补贴、低价打开市场,吸引顾客确实可取,但一定不会是长久之计,就京东、美团等巨头争夺的即时零售赛道来说,其本质上通过平台建立商家与用户之间的桥梁,通过平台的信息与运力,实现消费需求与供给的高效对接。那么说到地,平台的核心竞争力就在有多少信息的丰富程度,运力水平如何。


凭借补贴和“最快九分钟送达”的“快”,在运力上京东成功引起大家“上京东点瑞幸”的讨论,能否再进一步留下顾客,就要看所谓信息得丰富程度了,其实无非两个方向,更有差异的供给和更丰富得供给,前者让顾客在特定时候想到你,后者则让顾客一有需求就先打开你。


京东在供给上还是有些许差异的,最初京东在即时零售上重点接入了本地大型商超的供给,其中略有破圈效应的是京东凭借和沃尔玛的独家合作,可以提供山姆会员店的配送服务,加上平台补贴,上京东买山姆,比到店、app下单都便宜,这一度成为不少入入坑京东秒送的原因。


但也要看到,如果最大的差异在山姆,或者某些大商超,那只能覆盖一二线大城市,更广阔的市场京东还是难以渗透。更关键的是,大商超,比如山姆,也是有自己配送体系的,在沃尔玛清仓京东股权后,这种独家优势还能维持多久也值得怀疑。


差异之外,追寻更丰富、更高频的供给,京东的策略是外卖。达达与京东的管理层都表示,将会更加重视餐饮外送服务。传统上认为,餐饮店家小而多,逐家谈接入成本极大,这也时美团多年积累得护城河所在,短期内京东也确实不可能在店家丰富度上赶超美团。但同时也有好消息,近年来,各家连锁餐饮品牌纷纷推出并实现“下沉计划”、“万店计划”,这在某种意义上,大幅降低了新平台招揽新商家、下沉渗透的成本。由此我们看到,汉堡王、瑞幸、库迪,成为京东秒送大力推送的外卖商家。


这一策略能否成功,京东外卖会否成为美团、饿了吗之外的又一主流选择,目前肯定还有待观察,但不管怎么说,对消费者而言,最近的京东应该会有不少羊毛可薅。

 
反对 0举报 0 收藏 0 打赏 0评论 0
 
网站首页 关于我们 联系方式 使用协议 网站留言RSS订阅违规举报 友情链接